What Is Heikin Ashi and How To Trade With It

December 14th, 2012 | Trading

In forex or stock market, we can make or lose money when the price goes up and down. We need to be able to predict the direction of the market. Different traders do this using different methods but for most traders, technical analysis of the price chart is the easiest way. So they spend a lot of time to learn technical analysis.

In fact, technical analysis was invented and introduced by Japanese traders and by the invention of the candlesticks. Those who are familiar with the candlestick chartsknow that it is the best and fastest way to understand the condition of the market and the psychological situation of the buyers and sellers.

Japanese traders didn’t stop improving their technical analysis methods and tools. They worked a lot and tried to make the technical analysis and price prediction easier and faster and Heikin-Ashi chart that came after the candlestick chart is one of the several different achievements of Japanese traders.

You can predict faster using the Heikin-Ashi charts, but they are easier than candlestick charts to understand and trade. In this article, we explain about the Heikin-Ashi charts signals and analysis and will compare it with the candlestick charts and then talk about our opinion about Heikin-Ashi charts and the way that you can use them in your trades.

So What Is a Heikin-Ashi Chart and How Does It Look?

Heikin-Ashi chart looks like the candlestick chart, but the method of calculation and plotting of the candles on the Heikin-Ashi chart is different from the candlestick chart.

If you use MetaTrader you can download the Heikin Ashi and Smoothed Heikin Ashi templates HERE.

In candlestick charts, each candlestick shows four different prices: Open, Close, High and Low price (it is recommended to learn the candlesticks before you go ahead and read this article).

Each candlestick is independent and has no relation with the previous or next candlestick.

But Heikin-Ashi candles are different and each candle is calculated and plotted using some information from the previous candle:

1- Open price: the open price in a Heikin-Ashi candle is the average of the open and close of the previous candle.
2- Close price: the close price in a Heikin-Ashi candle is the average of open, close, high and low prices.
3- High price: the high price in a Heikin-Ashi candle is chosen from one of the high, open and close price of which has the highest value.
4- Low price: the low price in a Heikin-Ashi candle is chosen from one of the low, open and close price of which has the lowest value.

So candles of a Heikin-Ashi chart are related to each other because the open price of each candle should be calculated using the previous candle close and open prices, and also the high and low price of each candle is affected by the previous candle. So a Heikin-Ashi chart is slower than a candlestick chart and its signals are delayed (like when we use moving averages on our chart and trade according to them).

What are the advantages and disadvantages of this delay?

This delay has made the Heikin-Ashi candle as a good indicator for volatilecurrency pairs like GBP-JPY because it prevents us from rushing and making mistakes and trading against the market.

Lets see how a Heikin-Ashi chart looks like and compare it with a candlestick chart:

The above chart has two parts. The upper part is the Heikin-Ashi chart and the lower part is the candlestick chart. Numbers 1 and 2 in the candlestick chart show a sell signal whereas if you compare the candlesticks number 1 and 2 with the Heikin-Ashi candles number 1 and 2, you will see that the Heikin-Ashi candles don’t show any sell signal yet. It is just the candle number 3 that shows a signal. So Heikin-Ashi candles are about one or two candles delayed.

If we wanted to trade using the above chart and with the candlestick chart signals, we would go short when the candlestick number 3 would break the low price of the candlestick number 2 whereas if we wanted to trade only using the Heikin-Ashi chart, we would have to wait for the candlestick number 4 to be formed.

In other part of the chart, the candlesticks number 5, 6, 7, and 8 made another good sell signal. We would go short when the candlestick number 9 broke the low price of the candlestick number 8. But with the Heikin-Ashi chart, we would have to wait for the candle number 9 to be formed completely and also the next candle to break the low price of the candle number 9.

So the Heikin-Ashi chart is delayed and the candlestick chart is much faster and helps us to make more profit. Why should we use a Heikin-Ashi chart then? As it was already explained, because of the delay that the Heikin-Ashi chart has, it has less number of false signals and prevent us from trading against the market. On the other hand, Heikin-Ashi candles are easier to read because unlike the candlesticks they don’t have too many different patterns.

Different Candles in a Heikin-Ashi Chart:

1- Bullish candles:

When the market is Bullish, Heikin-Ashi candles have big bodies and long upper shadows but no lower shadow. Look at the big uptrend in the below chart. As you see almost all of the candles have big bodies, long upper shadows and no lower shadow.

2- Bearish Candles:

When the market is Bearish, Heikin-Ashi candles have big bodies and long lower shadows but no upper shadow. Look at the big downtrend in the below chart. As you see almost all of the candles have big bodies, long lower shadows and no upper shadow.

3- Reversal Candles:

Reversal candles in the Heikin-Ashi charts look like Doji candlesticks. They have no or very small bodies but long upper and lower shadows. Look at the reversal candles in the below chart:

How Can You Use the Heikin-Ashi Chart in Your Trades?

Some traders only use Heikin-Ashi to trade. It is a good idea specially for those who are not patient and disciplined enough and those who lose because of entering too early and exiting too late. It helps you follow the trending markets, because it keeps you wait for a longer time, and then it lets you in when you are at the beginning of a strong trend.

You can have both of the candlestick and Heikin-Ashi on your chart and add a 14, 7, 3 Stochastic. Buy when both of the Stochastic fast and slow lines go up from the oversold area and at the same time both the candlestick and Heikin-Ashi charts show reversal signals. Sell when both of the Stochastic fast and slow lines go down from the overbought area and at the same time both the candlestick and Heikin-Ashi charts show reversal signals.

Look at the below 2 minutes chart and see two short trade and one long trade opportunities:

Two good trades in the 15 minutes chart:

A good short trade in 5 minutes chart:

A good long trade in the 5 minutes chart:

You can demo trade and see how it works for you.

Heikin-Ashi and MACD:

MACD is a delayed and lagging indicator. All the indicators are lagging, but MACD is even more lagging. Combination of MACD and Heikin-Ashi and confirming the Heikin-Ashi trade setups with MACD, helps you filter out many of the false trade setups and take the best and strongest ones. MACD is great in following the trends. This is the biggest feature of Heikin-Ashi too, however, MACD is a good complement for this feature. Read this article to see how you can use a slower settings of MACD which is 24, 52, and use the MACD bars to follow the trends, and locate the reversals through MACD divergence and convergence: How to Use MACD Indicator?

Source : Luckscout.com

Analisa forex kang gun

Analisa forex ala kg sangat populer dikalangan trader indonesia khususnya sejak tahun 2008. Bagi anda yang belum tahu cara analisa ala kg , berikut ini penjelasannya :

Pada intinya analisa forex ala kg sama dengan cara analisa lain yaitu berusaha untuk menjawab pertanyaan dasar analisa yaitu :

1. Kemana arah market bergerak ?
2. Sampai dimana market bergerak ?

Pada saat kita mengamati sebuah grafik,kita akan melihat sebuah pola berulang yaitu setelah market bergerak panjang,akan selalu diikuti dengan gerakan konsolidasi sebagai bentuk mencari keseimbangan. Yang jika digambarkan dalam sebuah trend maka kita akan terlihat setelah trend bergerak (uptrend /downtrend) selanjutnya trend diam ( sideways trend). Seperti ini :

Dari kondisi diatas kita bisa mengambil kesimpulan untuk menentukan arah market selanjutnya yaitu :

– Jika saat ini sedang berlangsung trend panjang, maka selanjutnya trend akan mendatar

-atau, jika saat ini trend sedang mendatar maka arah market selanjutnya adalah bergerak panjang.

Inilah yang akan dimanfaatkan dalam analisa forex kang gun , yaitu memanfaatkan trend mendatar untuk masuk market dengan alasan bahwa pada saat trend mendatar lebih mudah di tentukan batas-batasnya. Selain itu dengan masuk pada trend mendatar, jika kemudian market bergerak panjang maka kita berhasil menunggangi trend dari awal.

Jika diibaratkan kita mau menuju sebuah kota menggunakan bus, maka menurut analisa kg kita jangan mencoba menaiki bus yang sedang melaju. Tapi kita akan naik bus yang sedang berhenti di halte.Karena pada saat bus berhenti kita bisa melihat dengan jelas batas gerakan bus.Dalam trend forex, bus yang sedang melaju ini adalah trend naik/trend turun/ gerakan panjang, sedangkab bus yang sedang berhenti adalah trend mendatar ( flat) atau konsolidasi .

Bagaimana cara melihat trend sedang mendatar?

Ada fakta menarik bahwa sebuah objek dapat memiliki tafsir yang berbeda jika dilihat dengan cara yang berbeda . Seperti objek ini : 

Pada gambar diatas mungkin anda melihat wajah kakek dan nenek sedang berhadapan, atau juga melihat 2 orang sedang bernyanyi. Intinya adalah jika ilihat dengan cara yang berbeda maka hasilnya berbeda.

Sama halnya dengan chart , posisi harga saat ini bisa memiliki tafsir trend yang berbeda tergantung kita melihatnya dari sudut mana. Contohnya seperti dibawah ini, trend apa yang sedang terjadi pada titik D?

Jika anda menjawab pada titik D sedang terjadi Trend Naik, Trend Turun atau Trend Mendatar, semua jawaban anda benar ! Kondisi saat ini (Titik D) disebut trend naik jika kita melihatnya dari titik B . Disebut trend turun Jika kita melihatnya dari titik A serta disebut trend mendatar jika dilihat dari titik C .

Oleh karenanya dalam menentukan jenis trend diperlukan sebuah titik acuan. Jarak dari titik D ke titik acuan dihitung dalam satuan perode atau waktu. Sehingga dalam melihat trend kita mengukurnya menggunakan rentang waktu tertentu.Apakah satu jam, empat jam , harian , mingguan, bulanan atau tahunan. Sehingga nantinya kita akan bisa menjawab , bagaimana trend harian? atau bagaimana trend mingguan?

Analisa forex ala kg menggunakan periode pengamatan 8 jam, 24 jam ( harian) ,120 jam (mingguan) dan 480 jam ( bulanan) dengan alasan bahwa pasar forex digerakkan oleh manusia, dengan standar jam kerja dalam satu hari itu hanya 8 jam,serta pengukuran kinerja sebuah bisnis diukur dalam harian mingguan bulanan atau tahunan.

Selain itu Karena trend adalah kecenderungan rata-rata gerakan harga dalam waktu tertentu maka dalam melihat trend perlu juga dikaitkan dengan gerakan harga rata-rata (moving average) .

Dalam mengukur pergerakan rata-rata kita bisa menggunakan moving average , walaupun ada banyak jenis metode moving average , dalam analisa kg yang digunakan adalah Simple moving average(SMA).

SMA dari apa yang digunakan ? dari Open?High?Low?atau Close?

Analisa forex kang gun menggunakan SMA weighted Close.yaitu memberikan pembobotan lebih pada Close dengan alasan bahwa harga terakhirlah yang akan menjadi patokan harga saai ini dan kedepannya.

Masih belum paham?

Begini misalnya dipasar tradisional harga cabai berubah setiap hari dengan cepat, hari ini harganya 10.000/kg .kemarin 9.000/kg, kemarin lusa 8.000/kg tiga hari sebelumnya 7.000/kg .Maka seandainya besok harganya akan berubah , maka patokannya adalah harga hari ini yaitu 10.000 .Artinya peran harga terakhir lebih menentukan.

Oleh karenanya dalam rata-rata pun peran nilai terakhir yaitu Close lebih diberi bobot besar , sehingga yang digunakan adalah SMA weighted Close.

Lalu berapa period yang digunakan dalam SMA weighted tersebut ?

Periode yang digunakan adalah periode pengamatan trend seperti diatas yaitu 8, 24,120 dan 480 . Seperti ini contohnya :

 

Dengan menggunakan salah satu SMA tersebut kita bisa melihat posisi saat ini apakah sedang trend naik, trend turun atau mendatar.Setelah mengetahui trend yang terjadiberdasarkan titik acuan, selanjutnya kita cari yang sedang mendatar, inilah halte untuk menunggangi bus kemana bergerak selanjutnya. Ciri trend mendatar adalah kemiringan SMA nya dibawah 45 derajat.

 

Setelah ditemukan, pasang bollingerband deviasi 2 menggunakan period yang sama dangan period SMA yang mendatar . Bollinger band ini fungsinya adalah untuk mengetahui batas ujung gerakan market pada trend mendatar. Seperti ini tampilannya :

 

Lalu dimana pintu masuknya ?

Aturan mainnya , masuk pasar ketika SMA 8 dan 24 berpotongan dimana grafik baru menyentuh garis band luar . Seperti ini : 

  Inilah hasilnya : 

Logikanya adalah, nilai bollinger adalah nilai deviasi dari sebuah rata-rata .Artinya adalah batas dari sekumpulan data saat itu. Oleh karenanya bisa dijadikan batas gerakan market. Ketika market menyentuh bollinger luar pada kondisi trend flat, maka harga akan balik arah kembali ketengah.

Namun tidak serta merta begitu grafik menyentuh garis bollinger band luar kita langsung masuk pasar, tapi menunggu gerakan rata-rata tercepatnya mengarah ketengah. Olehkarena itu ketika terjadi crossing itulah saat yang tepat untuk masuk pasar.

Dimana Level Stop loss dan target profit ?

Karena BB luar adalah batas penyimpangan harga , maka stop loss adalah nilai garis bollinger band  luar ditambah beberapa point untuk jarak toleransi.

Target profit yang pertama adalah garis SMA 120 atau SMA 480 ( mana yang terdekat) , target kedua adalah garis bollinger band tengah . Selain itu kita juga bisa menggunakan crossing SMA selanjutnya ebagai exit point.

Itulah analisa forex ala kg atau juga analisa forex ala kang gun , semoga dengan mengatahui hal ini kita bisa memanfaatkanya sebagai salah satu senjata kita dalam meraih profit dari bisnis forex. 

Sumber : siembah.com

Cara Efektif Trading Forex dengan News

Mengingat begitu besarnya pengaruh News dalam trading forex, perlu anda
ketahui beberapa langkah yang lazim dipergunakan oleh para trader 
master analisa fundamental

1. Bukalah web forex yang terdapat kalender ekonomi internasional, yang biasa digunakan seperti forexfactory.com , dailyfx.com/calendar atau investing.com.

2. Lihat tanggal hari ini dari masing-masing kalender ekonomi tersebut, dan cocokkan. (Jam Waktunya juga jangan salah! Default jam mereka adalah jam Waktu New York di Amerika Serikat, yang dimana berbeda sekitar 11-12 jam lebih lambat dari jam WIB atau GMT+7 di Indonesia).
Jika anda salah membaca jam, maka hal ini bisa berakibat Fatal, karena jadwal jam trading anda bisa salah semua pembacaannya.

3. Lihat di berita yang ingin anda tradekan mata uangnya, Contoh: berita UK (united kingdom) adalah untuk mata uang GBP (GBP/USD), ataupun berita Amerika/US untuk semua pair yang berhubungan dengan USD (GBP/USD, EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF, dll).
Sebaiknya Hindari trade dengan mata uang Cross Rate dalam penerapan teknik ini.

4. Pilih berita yang High Impact saja , yang ditandai dengan warna Merah ataupun yang Bertanda Seru, sesuai dengan mata uang yang ingin anda tradekan tersebut.
PERHATIAN ! minimum di 2 web tersebut harus confirm High Impact semua (warna merah atau tanda seru 3x), karena kalau tidak, maka jangan trade di jam berita tersebut. Paling bagus kalau ketiga web berita tadi adalah confirm semuanya High.

5. Cocokkan berita High Impact dari ketiga kalender ekonomi tersebut, apakah memiliki nilai Forecast yang sama atau tidak. Bila nilai forecastnya berbeda, dalam artian saling bertolak belakang, maka hindari trade di berita itu. Tetapi bila nilai forecastnya arahnya sama atau kurang lebih (arah direksi perkiraannya sama) maka boleh memilih di berita itu.
Bila ingin DIPAKSAKAN Trade juga boleh sebenarnya, hanya saja biasanya lebih tidak maksimal, dan juga semuanya bergantung pula pada hasil Actualnya nanti bagaimana.

6. Bila di salah satu situs tidak mencantumkan berita tersebut, maka juga jangan trade di saat itu.

7. Amati kolom Actual, Forecast dan Previousnya
Forecast itu artinya perkiraan hasil berita, Previous itu adalah hasil dari berita tersebut di periode sebelumnya

8. Periksa pula, apakah ada berita lain di jam yang sama (atau berdekatan) untuk mata uang tersebut, dan apakah hasil forecastnya saling bertolak belakang atau tidak antara berita yang satu dengan yang lainnya? jika bertolak belakang, maka harap Waspada dengan berita-berita yang jamnya berdekatan tersebut.
Sedikit banyak anda juga harus tahu Arti Berita Ekonomi dalam Analisa Fundamental, silahkan dibaca.

9. Kalau semua indikator cek list diatas telah valid semua, maka tunggulah hingga berita tersebut diumumkan di jam rilisnya.
Anda boleh memantau berita tersebut melalui layanan TV langganan seperti di Bloomberg, Reuters, ataupun CNBC

10. Setelah berita keluar, maka refreshlah kalender ekonomi tersebut di masing-masing situs untuk memunculkan nilai-nilai Actual nya.
Jika hasil berita tersebut tidak ada nilai actualnya maka jangan trade

11. Perbandingkan hasil Actual vs Forecast vs Previousnya tersebut. Bila nilai Actualnya KELUAR DARI BATAS ANTARA nilai Forecast dan Previousnya maka boleh dilanjutkan untuk memulai trading di berita tersebut.

12. Jika hasil actualnya lebih bagus dari forecast dan previousnya (ditandai dengan warna hijau) , maka biasanya nilai mata uang tersebut akan menguat, demikian juga dengan sebaliknya, akan melemah.

13. Periksa pula apakah ada berita lain (untuk mata uang tersebut) di jam yang sama atau yang berdekatan waktunya, yang hasil actualnya saling bertolak belakang dengan berita tadi?
Bila ada, maka jangan trade dahulu di jam tersebut, karena pergerakannya berkemungkinan besar akan Zig Zag atau tidak terduga.

14. Bila sudah Valid semua maka anda boleh trade, TAPI jangan langsung Open Posisi di saat berita diumumkan, tetapi tunggulah beberapa menit kemudian barulah OP.
Karena jika anda OP langsung di saat menit berita diumumkan maka seringkali pergerakan pertamanya itu pergerakan yang semu dan menipu, dan selain itu order anda juga pasti akan susah masuk akibat dari faktor market busy ataupun quota demand / supplynya tidak tersedia di market.

15. Selalu kontrollah Money Management atau Risk Management nya, karena hal ini adalah kunci sukses anda bertrading. (gunakan Risk 3% , atau paling max 5%)

16. TP dan SL haruslah seimbang, atau TP lebih besar dari SL itu lebih baik. Dan TP/SL sebaiknya diatas 30 pips sampai 100 pips, atau kalau di broker yang bersistem 5 digit maka TP dan SL nya adalah diatas 300 sampai 1000 pips. (risk rewardnya harus sebanding). Jangan trade tanpa SL atau bermain tahan menahan floating, karena beresiko sekali.

17. Anda boleh juga menambahkan Trailing Stops 20 pips (atau 200 pips untuk broker 5 digit) dalam menerapkan teknik ini.

18. Jangan menggunakan pending order seperti Buy Stop/Sell Stop yang terlalu dekat (atau teknik trapping atau jebakan) dalam menggunakan teknik ini, karena beresiko untuk slippage atau harga meleset.

19. Saat Mendekati hari libur seperti menjelang Natal dan Tahun Baru (Desember / Januari), WAJIB HATI HATI, karena di bulan tersebut kecendrungan pasar sangat sulit diprediksi.

Selamat berlatih !!

source : dasarfrex.com

Very simple trading method

Hi Fellow traders, as promised, let me share a method of day trading that I use.

It is not my method, it was taught to me, and now I will teach it to you. Its a very simple method and does not require any analysis of the market, although it is helpful to see the previous days candle close for general trade direction. It is also helpful to mark off your closest daily levels of support and resistances with horizontal lines on your chart.

So, we need to place two moving averages on our charts – please colour them differently.

Settings: Simple moving average applied to “typical price” period 6, shift 0

Second one is period 6, shift 1

These two averages combined is what price “rides” upon. Henceforth, I will call these two averages “the ribbon.”

Basically we are looking for price to break the ribbon, and have our two moving averages cross each other. Then we look to see if there is separation of the two averages – If so we initiate our buy/sell.

Use any time frame you like. I prefer 15min as I can get 1-2 trades per session on a particular pair. The higher time frames will give you more reliable signals and of course bigger profit targets.

I do 1:1, or 1:2 trades. Lower time frames its better to take 1:1 unless you have reason to believe that you are about to ride a big move.

Do not trade a big candle that breaks the ribbon.

It may seem too simplistic – and it is, but this will put many many pips into your pockets.

Only use this method from London open to NYT close. You can trade in the Asian session, but sometimes its more exciting to watch paint dry on a wall 

Please refer to the chart examples for how this method works, and please let me know if you have questions.

Cheers.